سوق صرف العملات الأجنبية

نظرة عامة على السوق:

وصل حجم سوق الصرف الأجنبي العالمي إلى 753.2 مليار دولار أمريكي في عام 2022. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع مجموعة IMARC أن يصل السوق إلى 1,143.2 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 7٪ خلال الفترة 2023-2028. إن التكامل المتزايد للتكنولوجيا الحديثة في منصات التداول، وعولمة الأعمال مما أدى إلى الحاجة إلى خدمات صرف العملات، والتأثير المتزايد للعوامل الاقتصادية المختلفة مثل التضخم وأسعار الفائدة ونمو الناتج المحلي الإجمالي تمثل بعض العوامل الدافعة. السوق

سوق الصرف الأجنبي، المعروف باسم الفوركس، هو سوق عالمي لا مركزي أو خارج البورصة (OTC) يتعامل مع تداول العملات. هذا السوق مسؤول عن تحديد أسعار صرف العملات الأجنبية لكل عملة. ويشمل جميع جوانب شراء وبيع وتبادل العملات بالأسعار الجارية أو المحددة. من حيث حجم التداول، فهو أكبر سوق في العالم، حيث يقدم عمليات مستمرة ويوفر دورًا حاسمًا في الاقتصاد العالمي. يعمل الفوركس من خلال شبكة من البنوك والشركات والأفراد الذين يتاجرون بعملة واحدة مقابل أخرى. وتضمن الشبكة المعقدة بين البنوك والمنصات الإلكترونية وجود سوق مرن، حيث تتقلب أسعار الصرف بناءً على عوامل اقتصادية مختلفة.

السوق العالمية مدفوعة في المقام الأول بالتكامل المتزايد للتكنولوجيا الحديثة في منصات التداول، مما يعزز الكفاءة والشفافية. وتمشيا مع هذا، فإن عولمة الأعمال التي أدت إلى الحاجة اللاحقة إلى خدمات صرف العملات لإجراء المعاملات عبر الحدود توفر زخما للسوق. علاوة على ذلك، فإن التقلبات في السياسات واللوائح النقدية من قبل الحكومات والبنوك المركزية تعمل باستمرار على تشكيل ديناميكيات السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن التأثير المتزايد للعوامل الاقتصادية المختلفة مثل التضخم وأسعار الفائدة ونمو الناتج المحلي الإجمالي، يؤدي إلى نشاط كبير في تقييم العملات وتداولها. إلى جانب ذلك، تلعب التغيرات السريعة في ثقة المستثمرين وإدراك السوق دورًا حيويًا في تحركات أسعار العملات، مما يخلق فرصًا في السوق. كما أن مشاركة المؤسسات المصرفية العالمية تضمن حسن سير السوق وسيولته. وتشمل بعض العوامل الأخرى التي تساهم في السوق الطلب على حلول إدارة المخاطر، ونمو الأسواق الناشئة، والترابط بين الخدمات المصرفية والمالية.

اتجاهات / محركات سوق الصرف الأجنبي:

إمكانية الوصول العالية والسيولة

تعد إمكانية الوصول العالية والسيولة في الفوركس بمثابة محركات محورية لنموها وبروزها. يعمل هذا السوق على مدار 24 ساعة يوميًا خلال أيام الأسبوع، ويتيح للمشاركين من جميع أنحاء العالم المشاركة في تداول العملات دون قيود زمنية. وهو يستوعب مختلف المشاركين، من المستثمرين الأفراد والشركات الصغيرة إلى الشركات متعددة الجنسيات والبنوك المركزية. وقد عززت إمكانية الوصول المستمرة هذه درجة عالية من السيولة، مما يعني أنه يمكن شراء وبيع كميات كبيرة من العملات دون تقلبات كبيرة في الأسعار. ويضمن التوافر السهل لأزواج العملات الرئيسية إمكانية تنفيذ المعاملات على الفور، مما يزيد من جاذبية السوق. بالإضافة إلى ذلك، جعلت منصات التداول الحديثة عبر الإنترنت الأمر في متناول تجار التجزئة، مما يتيح المشاركة من أي مكان في العالم تقريبًا. إن هذا الدمج بين إمكانية الوصول والسيولة يعزز بشكل جماعي بيئة جذابة ومواتية لمجموعة واسعة من المشاركين في السوق.

نمو كبير في التطورات الاقتصادية العالمية

للتطورات الاقتصادية العالمية تأثير عميق على السوق، حيث تشكل ديناميكياتها وتحدد قيم العملات. تلعب عوامل مثل التحولات في الموازين التجارية، والتغيرات في أسعار الفائدة، والاتجاهات التضخمية، والأحداث الاقتصادية غير المتوقعة، دورا هاما في تحديد أسعار صرف العملات. على سبيل المثال، قد تؤدي الزيادة في صادرات الدولة مقارنة بالواردات إلى تعزيز عملتها. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي حالات عدم اليقين الاقتصادي أو الأزمات المالية في منطقة ما إلى انخفاض قيمة العملة المحلية. علاوة على ذلك، فإن قرارات البنوك المركزية فيما يتعلق بأسعار الفائدة يمكن أن تؤدي إلى ردود فعل فورية في السوق. يجب على المتداولين والمستثمرين مراقبة المؤشرات والأخبار الاقتصادية العالمية بشكل مستمر، حيث أن هذه العوامل لديها القدرة على خلق الفرص والمخاطر. إن تعقيد التطورات الاقتصادية العالمية وترابطها يجعلها ذات أهمية قصوى في تشكيل السوق.

ارتفاع عدد الشراكات والاستحواذات الاستراتيجية بين اللاعبين الرئيسيين

تعد أنشطة الشركات الإستراتيجية مثل عمليات الدمج والاستحواذ والتوسع الدولي مكونات حيوية تساهم في ديناميكيات سوق الصرف الأجنبي. تقوم الشركات المتعددة الجنسيات المنخرطة في التجارة الخارجية في كثير من الأحيان بالتعامل مع المعاملات التي تنطوي على عملات مختلفة. ومع قيام الشركات بتوسيع عملياتها عبر الحدود، فإنها تحتاج إلى تحويل العملة وغالباً ما تنخرط في استراتيجيات التحوط للتخفيف من مخاطر العملة المحتملة. تتطلب هذه المعاملات فهمًا عميقًا للسوق وغالبًا ما تنطوي على مبالغ كبيرة من المال. علاوة على ذلك، قد تتطلب عمليات الاستحواذ أو الاندماج الدولية قدرًا كبيرًا من تبادل العملات، مما يؤدي إلى نشاط كبير في السوق. ولا تؤكد مثل هذه الأنشطة المؤسسية على الدور الأساسي لسوق الصرف الأجنبي في العمليات التجارية العالمية فحسب، بل تعكس أيضًا استجابة السوق للقرارات الإستراتيجية للشركات. ويؤكد التفاعل بين استراتيجية الشركة وإدارة العملة مدى تعقيد السوق ووظيفته الحاسمة في مشهد الأعمال العالمية.

تجزئة صناعة الصرف الأجنبي :

تقدم مجموعة IMARC تحليلاً مفصلاً للاتجاهات الرئيسية في كل جزء من تقرير سوق الصرف الأجنبي العالمي، إلى جانب التوقعات على المستويات العالمية والإقليمية والقطرية من 2023-2028. لقد قام تقريرنا بتصنيف السوق بناءً على الطرف المقابل ونوعه.

تفكك الطرف المقابل: .

• تجار التقارير
• المؤسسات المالية الأخرى
• العملاء غير الماليين

يمثل تجار التقارير أكبر شريحة من السوق

وقد قدم التقرير تفصيلاً وتحليلاً مفصلاً للسوق بناءً على الطرف المقابل. ويشمل ذلك التجار المبلغين والمؤسسات المالية الأخرى والعملاء غير الماليين. ووفقا للتقرير، يمثل التجار المبلغون الجزء الأكبر.

إن قطاع التجار المُبلغين مدفوع بالحاجة إلى الشفافية والامتثال للمعايير التنظيمية. وهذا يضمن النزاهة ويعزز الثقة داخل السوق، ويجذب المزيد من المشاركين. توفر تقارير البيانات المحسنة رؤى حول اتجاهات السوق، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات أكثر استنارة. بالإضافة إلى ذلك، فإن وجود المتعاملين يضمن تكافؤ الفرص، ويعزز المنافسة العادلة والالتزام بأفضل الممارسات داخل السوق.

ومن ناحية أخرى، تلعب المؤسسات المالية الأخرى دورًا مهمًا في سوق الصرف الأجنبي من خلال تقديم خدمات وفرص استثمارية متنوعة. يعد التوسع في المنتجات المالية والمنصات التي يمكن الوصول إليها أمرًا أساسيًا في جذب المؤسسات المالية المختلفة للمشاركة في تداول العملات. وقد شجع التقدم التكنولوجي وعولمة الخدمات المالية على المشاركة.

إن قطاع العملاء غير الماليين في سوق الصرف الأجنبي العالمي مدفوع بالحاجة المتزايدة إلى تبادل العملات المتعلقة بالتجارة الدولية والتمويل الشخصي. ساهم النمو في التجارة العالمية والسفر الدولي والتسوق عبر الإنترنت في زيادة الطلب على صرف العملات. وقد أدت سهولة الوصول إلى منصات الصرف الأجنبي والخدمات المخصصة إلى تسهيل المشاركة بشكل أكبر. علاوة على ذلك، فإن التوافق مع اتجاهات العولمة الاقتصادية واحتياجات الإدارة المالية الشخصية يستمر في تعزيز هذا القطاع

التقسيم حسب النوع:

• مبادلة العملة
• الصريح إلى الأمام ومقايضات العملات الأجنبية
• خيارات العملات الأجنبية

تمثل مبادلة العملات غالبية حصة السوق

وقد قدم التقرير تفصيلاً وتحليلاً مفصلاً للسوق بناءً على النوع. يتضمن ذلك مقايضة العملات، ومقايضات العملات الأجنبية الآجلة، وخيارات العملات الأجنبية. ووفقا للتقرير، تمثل مبادلة العملات الجزء الأكبر.

إن قطاع مبادلة العملات مدفوع بالحاجة إلى السيولة وإدارة المخاطر في الأعمال التجارية الدولية. تستخدم الشركات المشاركة في عمليات متعددة العملات مقايضات العملات للتخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلبات العملات الأجنبية. كما توفر الاتفاقيات طويلة الأجل في مقايضات العملات الاستقرار والقدرة على التنبؤ في التخطيط المالي. تعمل الاتفاقيات التعاونية والمواءمة الإستراتيجية للأهداف المالية على تحفيز هذا القطاع، مما يوفر حلولاً مرنة للتحديات المالية المعقدة.

تعتبر مقايضات العملات الأجنبية والآجلة المباشرة أدوات أساسية تستخدم للتحوط ضد مخاطر العملة، وهي مدفوعة بالحاجة إلى إدارة أسعار الصرف المستقبلية وتأمينها. توفر هذه الأدوات المرونة والحلول المخصصة لتناسب احتياجات العمل المختلفة. تعد عولمة الأسواق والحاجة إلى الاستقرار في التعاملات التجارية الدولية من العوامل المساهمة. ويستمر التركيز على إدارة المخاطر والتخطيط المالي الاستراتيجي في تغذية هذا القطاع داخل سوق الصرف الأجنبي.

إن قطاع خيارات العملات الأجنبية مدفوع بالرغبة في إيجاد حلول أكثر تخصيصًا ومرونة لإدارة المخاطر. من خلال تقديم عقود قابلة للتخصيص، توفر خيارات العملات الأجنبية وسيلة للحماية من تحركات العملة السلبية مع السماح بالمشاركة في التحولات المواتية. يعد التعقيد المتزايد للأعمال التجارية الدولية ونمو الاستثمارات عبر الحدود من المحركات الرئيسية. يستمر التركيز على الحلول المخصصة والقدرة على التكيف في السوق المتقلبة في زيادة أهمية خيارات العملات الأجنبية.

التقسيم حسب المنطقة:

• أمريكا الشمالية
  • الولايات المتحدة
  • كندا
• آسيا والمحيط الهادئ
  • الصين
  • اليابان
  • الهند
  • كوريا الجنوبية
  • أستراليا
  • إندونيسيا
  • آحرون
• أوروبا
  • ألمانيا
  • فرنسا
  • المملكة المتحدة
  • إيطاليا
  • إسبانيا
  • روسيا
  • آحرون
• أمريكا اللاتينية
  • البرازيل
  • المكسيك
  • آحرون
• الشرق الأوسط وأفريقيا

تظهر أمريكا الشمالية هيمنة واضحة، حيث تمثل أكبر حصة في سوق الصرف الأجنبي

كما قدم التقرير تحليلاً شاملاً لجميع الأسواق الإقليمية الرئيسية، والتي تشمل أمريكا الشمالية (الولايات المتحدة وكندا)؛ آسيا والمحيط الهادئ (الصين واليابان والهند وكوريا الجنوبية وأستراليا وإندونيسيا وغيرها)؛ أوروبا (ألمانيا، فرنسا، المملكة المتحدة، إيطاليا، إسبانيا، روسيا، وغيرها)؛ وأمريكا اللاتينية (البرازيل والمكسيك ودول أخرى)؛ والشرق الأوسط وأفريقيا. ووفقا للتقرير، استحوذت أمريكا الشمالية على أكبر حصة في السوق.

ويتأثر السوق في منطقة أمريكا الشمالية بعدة عوامل، مثل هيمنة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية. إن البنية التحتية المالية القوية، إلى جانب الإطار التنظيمي القوي، تعمل على تعزيز الثقة والاستقرار في المنطقة.

إن التقدم التكنولوجي المستمر في منصات التداول وتوافر المنتجات المالية المتنوعة تلبي احتياجات المستثمرين من المؤسسات والأفراد. وتستمر السياسات الاقتصادية للمنطقة والانفتاح على التجارة الدولية والمواءمة مع الاتجاهات المالية العالمية في تعزيز النمو في أنشطة الصرف الأجنبي.

علاوة على ذلك، فإن الترابط بين الأسواق المالية في أمريكا الشمالية والاقتصادات العالمية يلعب أيضًا دورًا حاسمًا. يستمر التركيز على الابتكار والقدرة على التكيف والموقع الاستراتيجي في المشهد الاقتصادي العالمي سريع التغير في التأثير على دور هذه المنطقة وتشكيله في نمو السوق.

مشهد تنافسي:

يركز اللاعبون الرئيسيون في السوق على الابتكار التكنولوجي وإدارة المخاطر والامتثال التنظيمي وتحسين خدمة العملاء لضمان نمو السوق. إنهم يستثمرون في أحدث منصات التداول، ويقدمون أدوات تحليلية متقدمة، ويوفرون الموارد التعليمية لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة. ويعمل اللاعبون الرئيسيون بنشاط مع الهيئات التنظيمية ويلتزمون بالمعايير العالمية للحفاظ على بيئة تجارية شفافة وخاضعة للمساءلة. ويضمن هذا التوافق مع الأطر القانونية أن يعمل السوق ضمن حدود القانون، مما يعزز ثقة المستثمرين. كما أنهم يقدمون الدعم الشامل والموارد التعليمية والخدمات الشخصية التي تساعد المتداولين في التنقل في المشهد المعقد لسوق الفوركس. بالإضافة إلى ذلك، فإن تطوير تطبيقات التداول عبر الهاتف المحمول والحلول القابلة للتخصيص تلبي احتياجات التداول المتنوعة مما يزيد من ترسيخ مكانة اللاعبين الرئيسيين.

ويقدم التقرير تحليلاً شاملاً للمشهد التنافسي في السوق. كما تم توفير ملفات تعريف مفصلة لجميع الشركات الكبرى. بعض اللاعبين الرئيسيين في السوق ما يلي:

• باركليز
• مصرف باريس الوطني باريباس
• سيتي بنك
• البنك الألماني
• جولدمان ساكس
• إتش إس بي سي هولدنجز بي إل سي
• جي بي مورجان تشيس وشركاه
• البنك الملكي الاسكتلندي
• يو بي إس إيه جي
• ستاندرد تشارترد بي إل سي
• شركة ستيت ستريت
• أسواق XTX المحدودة

التطورات الأخيرة:

• في يوليو 2023، نشر بنك باركليز تقريره السنوي الثالث حول التنوع والإنصاف والشمول (DEI) كجزء من التزامه بمزيد من الشفافية والمساءلة والمشاركة. وهو يجسد التقدم المحرز في عام 2022 - والذي تضمن إدخال "الإنصاف" في استراتيجية التنوع والشمول، وإعادة إطلاق شبكات الزملاء كـ 12 مجموعة موارد للموظفين، وتجاوز طموح السباق في العمل لمضاعفة عدد المديرين الإداريين السود في الولايات المتحدة و المملكة المتحدة بحلول نهاية العام.
• وفي يوليو 2023، وافق البنك المركزي الأوروبي على الشريحة الثانية بقيمة 2.5 مليار يورو من برنامج إعادة شراء أسهم بنك بي إن بي باريبا لعام 2023، ليصل المبلغ الإجمالي إلى 5 مليارات يورو. وسيبدأ التنفيذ في أوائل أغسطس بعد الانتهاء من الشريحة الأولى، مع إلغاء الأسهم التي تم الاستحواذ عليها.
• في أغسطس 2023، أعلن سيتي بنك أنه أكمل بنجاح عملية البيع والانتقال الكامل لأعماله الاستهلاكية التايوانية إلى DBS. وتشمل عملية البيع، التي تم الإعلان عنها في يناير 2022، الخدمات المصرفية للأفراد وبطاقات الائتمان والرهن العقاري والإقراض غير المضمون، بالإضافة إلى نقل ما يقرب من 3000 موظف.

نطاق تقرير سوق الصرف الأجنبي:

الفوائد الرئيسية لأصحاب المصلحة:

• يقدم تقرير IMARC تحليلاً كميًا شاملاً لمختلف قطاعات السوق واتجاهات السوق التاريخية والحالية وتوقعات السوق وديناميكيات سوق الصرف الأجنبي من 2017-2028.
• توفر الدراسة البحثية أحدث المعلومات حول محركات السوق والتحديات والفرص في سوق الصرف الأجنبي العالمي.
• وترسم الدراسة خريطة للأسواق الإقليمية الرائدة والأسرع نمواً. كما أنه يمكّن أصحاب المصلحة من تحديد الأسواق الرئيسية على مستوى الدولة داخل كل منطقة.
• يساعد تحليل القوى الخمس لبورتر أصحاب المصلحة في تقييم تأثير الداخلين الجدد، والتنافس التنافسي، وقوة المورد، وقوة المشتري، والتهديد بالاستبدال. فهو يساعد أصحاب المصلحة على تحليل مستوى المنافسة داخل صناعة الصرف الأجنبي وجاذبيتها.
• يسمح المشهد التنافسي لأصحاب المصلحة بفهم بيئتهم التنافسية ويوفر نظرة ثاقبة للمواقف الحالية للاعبين الرئيسيين في السوق.